Официальный прогноз по инфляции на 2015 год - 18%

Правление Национального банка провело расширенное заседание в ходе которого были подведены промежуточные итоги реализованных мер в денежно-кредитной политике. Кроме того, НББ сделал прогноз по инфляции, решил, как будут  формироваться курсы валют и планирует максимально дедоллоризировать расчеты в стране. 

Итоги выполнения Основных направлений денежно-кредитной политики Республики Беларусь за 2014 год и задачи банковской системы по их реализации в 2015 году рассмотрены 30 января 2015 года на расширенном заседании Правления Национального банка, сообщает сайт регулятора. 

В работе заседания приняли участие представители Национального собрания, Совета Министров, Администрации президента Республики Беларусь, заинтересованных министерств и ведомств, руководители главных и самостоятельных управлений центрального аппарата и структурных подразделений Национального банка, Ассоциации белорусских банков, банков, Ассоциации лизингодателей Беларуси, Республиканской ассоциации микрофинансовых организаций.

Как отмечалось на заседании, в течение 2014 года развитие макроэкономической ситуации носило сложный и неоднородный характер, что напрямую повлияло на результаты денежно-кредитной политики. Падение цен на нефть, девальвация валют стран – основных торговых партнеров, геополитическая напряженность, а также конъюнктурное изменение рынков оказали негативное воздействие на развитие ситуации в экономике Республики Беларусь. Для нивелирования негативного влияния внешних факторов правительством и Национальным банком были осуществлены макроэкономические корректировки. Это позволило нормализовать ситуацию на внутренних финансовых рынках.

В январе 2015 года приняты решения об отмене ряда введенных ранее жестких мер, носивших временный характер. Так, с 8 января отменен налог на биржевые операции по приобретению иностранной валюты, с 9 января – комиссионный сбор при покупке валюты физическими лицами. С 26 января отменены рекомендации банкам по верхнему пределу ставок по срочным рублевым депозитам населения в размере не более 50 процентов. Сняты ограничения по кредитованию в иностранной валюте юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, имеющих выручку в иностранной валюте, достаточную для исполнения обязательств по кредитному договору. В целях обеспечения полноценного осуществления валютообменных операций с населением Правлением Национального банка принято постановление, предусматривающее продажу в полном объеме иностранной валюты, купленной банками за счет собственных средств на Белорусской валютно-фондовой бирже, а также у физических лиц. В ближайшее время будет рассмотрен вопрос о снятии ограничений на осуществление покупки-продажи иностранной валюты на внебиржевой валютном рынке.

Какой будет денежно-кредитная политика?

Основной целью денежно-кредитной политики Национального банка в 2015 году является ограничение инфляции для содействия устойчивому и сбалансированному развитию экономики. По итогам прошлого года этот показатель значительно превысил прогнозный параметр и составил 16,2%. Целевой ориентир по инфляции в 2015 году определен на уровне 18% с допустимым отклонением в размере 2%.

Данный уровень инфляции будет достигаться путем контроля над денежным предложением со стороны Национального банка. Для этого будет осуществлен переход к режиму монетарного таргетирования. При этом в качестве промежуточного ориентира денежно-кредитной политики определяется прирост средней широкой денежной массы на уровне не более 30% за 2015 год. В качестве операционного ориентира денежно-кредитной политики определен прирост средней рублевой денежной базы.

Целевые параметры прироста средней рублевой денежной базы и средней широкой денежной массы будут достигаться с использованием инструментов денежно-кредитной политики. Будут возобновлены регулярные аукционы на открытом рынке.

Кроме того, в 2015 году будут поддерживаться равные условия функционирования для всех банков, в том числе в части доступа к операциям рефинансирования и формирования фонда обязательных резервов, что будет способствовать развитию конкуренции.

Курсовая политика

Курсовая политика в 2015 году будет способствовать сглаживанию резких колебаний обменного курса белорусского рубля, при этом сохранятся жесткие подходы к использованию золотовалютных резервов для проведения валютных интервенций.

С 9 января 2015 года Национальный банк перешел к использованию механизма привязки курса белорусского рубля к корзине валют, в которой удельный вес российского рубля увеличен до 40%, а доли доллара США и евро снижены до 30% каждая.

Данный механизм реализуется на основе операционного правила проведения интервенций, предусматривающего минимизацию валютных интервенций Национального банка и обеспечение динамики обменного курса с учетом спроса и предложения на валютном рынке с одновременным ограничением дневной волатильности стоимости корзины валют. Если на биржевых торгах складывается превышение спроса над предложением по трем торгуемым валютам, то стоимость корзины повышается. И наоборот.

В дальнейшем планируется обеспечить полное открытие внебиржевого валютного рынка, а также изменение режима биржевых торгов на непрерывный двойной аукцион.

Кредитование

С 1 февраля 2015 года будут отменены все прямые ограничения на кредитование экономики, в том числе по нулевому приросту требований банков к экономике в белорусских рублях. Регулирование кредитной активности будет идти на рыночных принципах на основе общепринятого рыночного инструментария. При определении своих планов по кредитованию банкам следует руководствоваться, прежде всего, необходимостью обеспечения сбалансированности активов и пассивов, составляя с этой целью на регулярной основе прогнозы динамики активов и пассивов, разработанные с учетом основных макроэкономических показателей.

Правительством и Национальным банком совместно с банками определены параметры кредитования государственных программ и мероприятий. Банки должны осуществлять кредитование исходя из наличия реальных источников финансирования и отсутствия ресурсной поддержки со стороны Национального банка. При этом руководители банков будут нести персональную ответственность за согласование проектов о кредитовании государственных программ и мероприятий без наличия соответствующих источников финансирования.

Процентная политика

Процентная политика в 2015 году будет носить антиинфляционную направленность. Для этого процентные ставки будут поддерживаться положительными в реальном выражении, а также будет обеспечиваться превышение доходности сбережений в белорусских рублях над валютными сбережениями.

Наряду с реализацией мер по обеспечению монетарной стабильности Национальным банком будет уделяться пристальное внимание устойчивому и безопасному функционированию банковского сектора. При необходимости будут приниматься меры контрциклического регулирования.

Сложившиеся на начало 2015 года показатели, характеризующие устойчивость работы банков, можно оценить как удовлетворительные. Доля проблемных активов в активах, подверженных кредитному риску, на 1 января 2015 года составила 4,37% по сравнению с 4,45% на 1 января 2014 г. Специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску, сформирован в необходимом объеме. Показатель достаточности нормативного капитала банковского сектора увеличился с 15,5% на 1 января 2014 г. до 17,4% на 1 января 2015 г.

По итогам 2014 года белорусскими банками получена прибыль в размере 7,6 трлн рублей, что на 11,2% больше по сравнению с 2013 годом. При этом рентабельность активов банков в годовом исчислении на 1 января 2015 г. составила 1,7%, снизившись с начала 2014 года на 0,17 процентного пункта. Также уменьшилась рентабельность нормативного капитала на 0,65 процентного пункта до 13,12%.

Нацбанк будет жестче контролировать банки

Как было подчеркнуто в ходе заседания, в 2015 году банкам необходимо обеспечить сбалансированность динамики своих активов и пассивов, повысить качество управления кредитным риском, ужесточить подходы к оценке получателей кредитов в иностранной валюте, проработать варианты рефинансирования кредитной задолженности предприятий, испытывающих трудности со сбытом продукции в связи с ухудшением экономической конъюнктуры. Кроме того, банкам необходимо улучшить управление платежным процессом, а также принять меры по повышению надежности своих программно-технических комплексов, включая создание необходимых резервных мощностей, и обеспечить соблюдение графика приема и обработки системой BISS электронных платежных документов и электронных сообщений.

На постоянном контроле Национального банка будут также находиться вопросы безусловного исполнения поручения главы государства о необходимости оптимизации и сокращения затрат на содержание банков, максимальной экономии средств, включая средства, направляемые на оплату труда работников банков.

В рамках выполнения стратегической задачи по дедолларизации экономики и повышению доверия к национальной валюте до конца февраля текущего года Правлением Национального банка будут рассмотрены предложения по сокращению случаев использования иностранной валюты, ценных бумаг и платежных документов в иностранной валюте при расчетах на территории Республики Беларусь.

Одновременно планируется принятие нормативного правового акта по функционированию цифрового банкинга в Республике Беларусь, направленного на создание необходимых условий для предоставления полного спектра банковских услуг и продуктов через дистанционные каналы обслуживания, упрощения идентификации клиентов – физических лиц и функционирования полноценного электронного документооборота без необходимости дополнительного истребования документов на бумажном носителе.