Соотношение иностранных активов к инвалютным обязательствам - на историческом минимуме

Объем иностранных активов банковской системы Беларуси за январь снизился до минимума за 6,5 лет - до $5,468 млрд, на $467 млн за месяц. А совокупных, внешних иностранных и внутренних инвалютных, обязательств стало меньше только на $27 млн (внешних меньше на $71 млн, внутренних больше на $43 млн), и их объем на начало февраля - $20,879 млрд.

Таким образом, отношение валовых иностранных активов к совокупным иностранным обязательствам на 1 февраля достигло 26,2% - исторического минимума. Для сравнения, украинский показатель сейчас - более 80%.

***

1. Объем валовых иностранных активов банковской системы (“требований к нерезидентам”) сократился за месяц на $466,6 млн. Это самое большое снижение с декабря 2014-го года. Падение длится 3-й месяц подряд.

На 1 февраля объем валовых иностранных активов в банковской системе Беларуси - на $5,468 млрд. Это минимум с осени 2009-го года.  

Рекордный объем иностранных активов был зафиксирован 1 августа 2012-го - $13,290 млрд, и достигнут был благодаря продаже Газпрому последних 50% Белтрансгаза, возвращению валюты в банки в период восстановления после кризиса 2011-го года, действию «растворительно-смазочных» схем при экспорте нефтепродуктов.

Доля иностранных активов банковской системы в Национальном банке - 72,4% ($3,957 млрд: это золото, СДР, депозиты за рубежом, иностранные ценные бумаги (кроме акций), кредиты заграницу), в системе коммерческих банков - 27,6% ($1,511 млрд - депозиты за рубежом, иностранная валюта, ценные бумаги (кроме акций), кредиты нерезидентам).

2.  Обязательства банковской системы Беларуси перед нерезидентами за январь тоже сократились, но их стало меньше только на $71,0 млн.

На 1 февраля объем обязательств банковской системы Беларуси перед нерезидентами - $8,103 млрд. Доля Национального Банка здесь - 20,7% ($1,681 млрд - задолженность по кредитам от нерезидентов, депозиты от нерезидентов), коммерческих банков - 79,3% ($6,422 млрд - главным образом кредиты из-за рубежа ( в т.ч. от материнских банков) и немного депозитов от нерезидентов).

До середины прошлого года объем обязательств перед нерезидентами сокращался, начав падение с 2014-го года: коммерческие банки возвращали ранее полученные из-за рубежа деньги. Но с начала 2-го полугодия 2015-го снижение внешних обязательств приостановилось.

Максимум обязательств был в конце декабря 2014-го - $9,600 млрд: тогда был всплеск - Национальному Банку потребовалось в декабре  привлечение значительных дополнительств средств в период массовой скупки валюты в тот девальвационный месяц.

3. Валютные обязательства перед резидентами (переводные и срочные депозиты в иностранной валюте физических и юридических лиц, депозиты в драгоценных металлах, банковские ценные бумаги в валюте вне банковского оборота) за январь немного увеличились - на $43 млн: за счет роста остатков средств в иностранной валюте на депозитах субъектов хозяйствования и роста объема инвалютных ценных бумаг.

На 1 февраля объем таких обязательств банков сложился в размере $12,776 млрд. В их числе депозитов физических лиц - $8,085 млрд, из них срочных - $7,666 млрд.

Максимальный объем внутренних инвалютных обязательств был совсем недавно - в конце августа 2015-го - $13,023 млрд. С того времени они уменьшились за счет сокращения остатков средств населения на депозитах в иностранной валюте.

4. Совокупные, внешние иностранные и внутренние инвалютные обязательства банковской системы на 1 февраля составили $ 20,879 млрд. За январь их стало меньше на $28 млн. Доля внутренней инвалютной задолженности - 61,2%, внешней - 38,8%. То есть внутри страны инвалютных обязательств банковской системы больше, чем перед внешним миром.

5. Отношение валовых иностранных активов ($5,468 млрд) к совокупным иностранным обязательствам ($20,879 млрд), валютная ликвидность банковской системы, на 1 февраля достигло 26,2%, исторического минимума.

6. Для сравнения, показатель валютной ликвидности банковской системы Украины (на 1 января 2016-го) - 83,7%: иностранных активов (требований к нерезидентам в иностранной валюте) у банковской системы Украины - на $22,218 млрд, обязательств перед нерезидентами в иностранной валюте - на $12,993 млрд, внутренних инвалютных обязательств (депозиты в иностранной валюте и инвалютные ценные бумаги вне банковского оборота) - на $13,541 млрд. Совокупных иностранных обязательств, получается,  на $26,534 млрд.

Украинский показатель резко вырос с начала 2015-го года благодаря западной финансовой помощи и реструктуризации кредиторами ее внешней задолженности, отведя страну от преддефолтного состояния и банковскую систему - от разрушения.

Основная маса активов банковской системы Беларуси - это внутренние инвалютные требования, где основная часть - это кредиты экономике в иностранной валюте. Но при отрицательном сальдо текущего счета платежного баланса и минусовом сальдо внешней торговли возврат этих денег сопряжен с резким ухудшением финансового состояния предприятий (особенно после девальвации) и возникновением дополнительных проблем с валютой в стране.