Облигации "авангард лизинга" - инвестиции в дело

В Беларуси прогнозируется активизация рынка лизинга. Причем эти процессы приобретают все более качественный уровень и охватывают все больше сфер экономики страны. Активным игроком на этом рынке выступает компания ЗАО "Авангард Лизинг". За короткий срок ей удалось занять серьезные позиции в лизинге, сформировать клиентскую базу и предложить новые виды услуг.

Компания "Авангард Лизинг" создана в декабре 2009 года и наиболее активно начала работать со второй половины 2010 года. Стартовав год назад с лизинговым портфелем менее Br170 млн., компания увеличила свой бизнес в десятки раз и к концу года портфель приблизился к Br10 млрд. Компания работает с поставщиками как в Беларуси так и в странах дальнего и ближнего зарубежья. Предлагает лизинг недвижимости, автомобилей, специальной техники и оборудования отечественного и импортного производства на выгодных условиях и с минимальными формальностями.

О том, как сейчас работает ЗАО "Авангард Лизинг", какие новые инструменты продвижения на рынке разрабатывает, рассказал корреспонденту БЕЛТА директор компании Антон Андренко.

"К лизинговому бизнесу мы подходим профессионально, - отметил Антон Андренко. - Для контроля и минимизации рисков мы диверсифицируем лизинг как по объектам, так и по отраслям. То есть размещаем средства в энергетику, промышленность, сельское хозяйство, торговлю, строительство. При этом передаем в лизинг как оборудование, технику и другие товары, так и недвижимость". Половину своего бизнеса компания осуществляет в Минске, остальная часть его приходится на регионы. Таким образом, разложенный "по корзинкам" бизнес позволяет работать мобильно, прозрачно и поэтому эффективно.

В то же время "Авангард Лизинг" практикует консервативную и прозрачную инвестиционную политику, строит ее по западным канонам, так, как это понятно европейским компаниям. Такой подход позволит уже в нынешнем году планировать привлечение ресурсов из-за рубежа. "Мы рассчитываем на внешние инвестиции, и потому с момента организации компании ведем свою финансовую отчетность по МСФО, в марте 2011 года у нас будет проведен аудит международными аудиторами", - отметил Антон Андренко.

Все это позволяет компании строить цельные и агрессивные планы. И сегодня они органично вписываются в реалии экономической политики государства. "Авангард Лизинг" работает в паре с малым и средним бизнесом, поэтому здесь его деятельность полностью совпадает с Директивой №4 "О развитии предпринимательской инициативы и стимулировании деловой активности в Республике Беларусь". Малый и средний бизнес - это тот сегмент экономики, который сейчас быстро развивается, но для этого требуется его стимуляция. "Мы умеем это делать, поэтому можем предложить бизнесу хорошие условия для стимулирования его развития," - подчеркнул глава компании.

В Беларуси лизинг - финансовая аренда товара с правом его выкупа, а также с возможностью обслуживания действует достаточно давно, хотя этому рыночному механизму хозяйствования в отдельных случаях еще приходится пробивать свой путь. Но те субъекты хозяйствования, которые хотя бы один раз поработали в такой схеме, в дальнейшем уже не меняют своих действий.

"Авангард Лизинг" делает лизинг удобным форматом для своих клиентов. Например, получая в финансовую аренду с правом выкупа автомобиль, клиент одновременно может заказать и техническое обслуживание машины. При необходимости компания также может заменить переданную в лизинг машину другой, пока, например, та проходит обслуживание в СТО.

Компания ориентирована на клиента и в этом принцип ее развития, подчеркнул Антон Андренко. Организация ориентирована на сделки не превышающие Br500 млн. При необходимости в лизинге, превышающем этот уровень, здесь организуют любые объемы финансирования через своих наших финансовых партнеров в Беларуси и за рубежом.

Важным преимущественным фактором также является налаженный доступ к финансированию из нескольких источников - компания работает со многими банками Беларуси. Здесь не устанавливают минимальную сумму, с которой принимают клиента. "Мы работаем с любой суммой", - подчеркнул директор. Налажен упрощенный и понятный порядок оформления документов, отсутствие комиссий за рассмотрение заявления клиента, гибкий подход к графику лизинговых платежей. Действует система персонального менеджмента. Практикуется и постоянная поддержка клиентов в нестандартных ситуациях. Субъект хозяйствования, обратившийся в ЗАО "Авангард Лизинг" получает бесплатный анализ своего финансового состояния. "Мы занимаемся бесплатным консалтингом, чтобы помочь клиенту разобраться, посчитать, объяснить, дать ему базу для понимания, для того, чтобы он сделал разумное решение, понятное и выгодное ему", - сказал собеседник.

Таким образом, компания создает удобный и надежный инструмент для инвестиций с минимальными рисками для инвесторов. Юридическое, а также и физическое лицо, имеющие временно свободные средства, могут вложить их в те сегменты или объекты, которые их интересуют, без затрат, с выгодой для себя.

И вот здесь мы подходим к одному очень важному и интересному инструменту инвестирования средств, который предлагает "Авангард Лизинг", - облигационные займы. На сегодняшний день это достаточно новый рыночный продукт. И "Авангард Лизинг" в числе первых на белорусском лизинговом рынке, который его предлагает.

Приобретая облигационные займы компании, субъект хозяйствования инвестирует в недвижимость. При этом он получает возможность не просто купить, к примеру, какой-то дом. Речь идет о диверсификации этих инвестиций. Потому что на эти деньги компания покупает объекты недвижимости, передает их в лизинг. В результате, юрлицо, купившее облигации "Авангард Лизинг", получает гарантированный фиксированный доход, обеспеченный недвижимостью или страховкой. "Наши облигации сегодня страхуют ведущие государственные страховые организации - "Белгосстрах" и "Белэксимгарант", - отметил директор. - Они гарантируют, что если вдруг что-то случится и лизинговая компания не рассчитается, они заплатят".

Таким образом организован этот бизнес, он достаточно прозрачный и понятный клиентам, тем более что компания проконсультирует по всем вопросам и спрогнозирует все возможные изменения.

ЗАО "Авангард Лизинг" уже разместило две эмиссии своих облигационных займов и готовит к выпуску еще четыре дополнительные. Из этих четырех эмиссий три будут застрахованы "Белгосстрахом", "Белэксимгарантом" и "Промтрансинвестом" и одна обеспечена недвижимостью. То есть, эти инвестиционные инструменты достаточно хорошо обеспечены для того, чтобы гарантировать возврат средств инвестору.

В результате на финансовом рынке появляется привлекательный инструмент для инвестиций юридических лиц - облигационные заимствования. У этих облигаций высокая доходность. По пилотному выпуску доходность составляла 20%, затем было 15%. Сейчас ставка немного снижается до 14%. Но эти 14% не облагаются налогом. Если сравнить облигационную ставку в 14% годовых со ставкой банковского депозита, то первая, безусловно, намного выгоднее. Таким образом создается уникальный инструмент для выгодного вложения свободных средств.

Здесь стоит признать, что сегодня у юрлиц не так уж и много альтернатив для размещения своих свободных средств. И надо учесть, что банковские депозиты юрлиц облагаются налогом.

Важно также подчеркнуть, что деньги, которые таким путем инвестируются в лизинговую компанию, пойдут на покупку основных средств - недвижимости, оборудования. Потому что лизинговая компания не занимается ничем другим, кроме приобретения основных средств для передачи их в лизинг. Причем различные выпуски облигаций могут предусматривать ограниченный круг объектов, куда будут направлены эти деньги. "То есть, мы говорим, что настоящий облигационный заем используется для приобретения недвижимости, значит, на деньги, которые дал инвестор, будет куплена недвижимость и передана в аренду с правом выкупа. То есть, он отдает деньги на понятные программы, на дальнейшее развитие бизнеса", - подчеркнул руководитель "Авангард Лизинг".

А лизинговая компания - это публичная организация, которая, кроме облигационных займов, кредитуется в банках. Это значит, что банки в этом случае выступают мониторами финансового состояния компании. А если банки кредитуют, значит, все в порядке с этой организацией. Кстати, банки также являются владельцами облигационных займов "Авангард Лизинг".

Облигационные займы компании приобретаются юридическими лицами Беларуси, а также частными лицами, которые таким образом разместили свои временно свободные средства. Сейчас "Авангард Лизинг" ведет переговоры с несколькими государственными компаниями, которые держат свои средства в депозитах и подумывают о том, чтобы найти им альтернативу.

И все же, нет ли здесь риска? Для доказательства этого, лизинговая компания готова ежеквартально представить инвестору свою финансовую отчетность. "Я раскрываю свои карты, приходите, смотрите, все прозрачно и открыто. В этом плане мы - та компания на рынке, которая готова широко сотрудничать со всеми заинтересованными инвесторами Беларуси, даже если это будут возможные аутсайдеры, организации, которые не имеют с бизнесом ничего общего, но готовы предоставить нам свои средства для размещения в высокодоходные проекты", - подчеркнул Антон Андренко.

Он признал, что при оценке этой инвестиционной возможности инвесторы принимают во внимание многие факты, в том числе и срок существования компании на рынке. "Согласен, чтобы создать имя, завоевать авторитет на рынке надо какой-то срок системно доказывать это своими делами. Вот этим мы и занимаемся. Но если нас широко кредитуют банки и страхуют авторитетные страховые компании, то уже на основании этого можно судить о том, что мы профессиональная лизинговая компания, которой можно доверять", - считает директор.

О серьезных намерениях компании можно говорить и по такому факту. Сейчас "Авангард Лизинг" работает над получением рейтинга международной рейтинговой компании, что также будет способствовать усилению его позиций на рынке лизинга.

Лилия Крапивина, БЕЛТА