Уоллеса обвинили в мошенничестве, умышленном нанесении ущерба защищенным компьютерам и невыполнении распоряжений суда. CNET News указывает, что если суд признает спамера виновным по всем статьям, ему будет грозить до 40 лет тюрьмы и штраф в размере более двух миллионов долларов.
Сообщается, что обвинения были предъявлены Уоллесу еще 6 июля, однако публичное заявление об этом министерство юстиции США распространило только 4 августа.
Уоллес был выпущен под залог в 100 тысяч долларов. В следующий раз он появится в суде 22 августа.
В период с ноября 2008 по март 2009 года Уоллес, который сам называет себя "королем спама", распространил в Facebook 27 миллионов спам-сообщений. Он сумел завладеть личными данными владельцев около полумиллиона аккаунтов, включая почтовые адреса и пароли, и использовал их для рассылки спама.
В 2009 году Facebook подала на спамера в суд. В октябре 2009 года Уоллеса приговорили к выплате Facebook компенсации в размере 711 миллионов долларов. Ему также было запрещено пользоваться социальной сетью, но спамер нарушил этот запрет.
В 1990-х годах Уоллес руководил компанией CyberPromotions, которая занималась организацией спам-рассылок по электронной почте. За день CyberPromotions распространяла около 30 миллионов писем со спамом.