Ставка рефинансирования: последовательный рост

В Беларуси на 5 процентных пунктов  повышена ставка рефинансирования. Также с 12 декабря Нацбанк Беларуси поднимает стоимость своих ресурсов до 70% годовых. Данные меры призваны закрепить позитивные тенденции в экономике.

Национальный банк Беларуси с сегодняшнего дня увеличивает ставку рефинансирования с 40% до 45% годовых. Соответствующее постановление №564 от 6 декабря 2011 года принято правлением Национального банка, сообщает управление информации Нацбанка.

Одновременно увеличиваются процентные ставки по операциям поддержки ликвидности банков с 65% до 70% годовых в соответствии с протоколом комитета по монетарной политике Национального банка от 6 декабря 2011 года №53.

В управлении информации отметили, что дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики обусловлено необходимостью закрепления позитивных тенденций в платежном балансе и на валютном рынке страны. 

Повышение процентных ставок в Нацбанке такие меры называют "последовательными шагами по ограничению инфляционных процессов и стабилизации ситуации в экономике и финансовой сфере в целом". Кроме того, данная мера позволит снизить девальвационные ожидания в экономике, что станет дополнительным фактором ограничения темпов роста цен.

Напомним, что это уже двенадцатое с начала года повышение. Последний раз ставка рефинансирования в Беларуси повышалась с 11 ноября с 35% до 40% годовых, ставки по инструментам поддержки ликвидности банков повышались 25 ноября – с 60% до 65% годовых.

Как писала БДГ ранее,  проблема действующих в стране процентных ставок была одной из основных при рассмотрении вопроса о выделении Беларуси второго транша кредита из Антикризисного фонда ЕврАзЭС: 440 млн. долларов, поступление которых ожидается до конца декабря.

Тогда Минфин РФ, управляющий АКФ ЕврАзЭС, задался вполне логичным вопросом: как при инфляции 100% ставки находятся на отрицательном уровне, и поставил условие увеличить ставку по инструментам предоставления ликвидности Национальным банком РБ в декабре 2011 года на 5%.

При этом закономерно то, что повышение ставки рефинансирования привело к значительному удорожанию выдаваемых населению кредитов. Если в январе 2011 года банки кредитовали физлиц под 16-17% годовых, то в ноябре процентные ставки повысились до 46-55%. Ставки по экспресс-кредитам, выдаваемым в течение одного-двух часов без поручителей и часто без предоставления справки о доходах, в некоторых банках уже достигли 100%.

По словам экспертов, рост ставок по кредитам является следствием роста инфляции. "Если власти не сумеют обуздать инфляцию, то будет дальше расти и ставка рефинансирования, и ставки по кредитам. От банков нельзя будет требовать выдавать займы под низкую ставку, если для них дорогие ресурсы", — говорит экс-председатель Нацбанка Станислав Богданкевич.

Между тем банки не только повысили ставки по кредитам, но и в целом подкорректировали свою кредитную политику: некоторые временно приостановили кредитование физлиц; другие — урезали число кредитных продуктов. 

Такие действия поддержал Нацбанк, рекомендовав населению на полтора-два года воздержаться от получения крупных кредитов, в частности, на недвижимость, во избежание проблем с их погашением.

Однако глава Нацбанка Надежда Ермакова на пресс-конференции 7 декабря не исключила, что во второй половине января 2012 года ставка рефинансирования будет пересмотрена в сторону понижения.  

Национальный банк продолжит отслеживать ситуацию в экономике и денежно-кредитной сфере и принимать необходимые решения в области процентной политики.